Sinopse: Guia Premier de Todays para entender as opções agrícolas e torná-las uma parte chave de sua estratégia de negociação e gerenciamento de riscos Os futuros e opções agrícolas representam um nicho vital no mundo comercial de opções de hoje. Negociação e cobertura com Futuros e opções de agricultura traz uma análise aprofundada dessas valiosas ferramentas de negociação e apresenta estratégias e técnicas claras e comprovadas para os hedgers e os comerciantes para atingir seus objetivos, minimizando o risco. Baseando-se em técnicas e exemplos de nozes e parafusos em oposição aos modelos e teorias matemáticos favorecidos por outros manuais comerciais de opções, este livro prático e prático aborda muitos tópicos, incluindo: Como os hedgers e os comerciantes podem usar as opções efetivamente com expectativas realistas Métodos Para entender o comportamento dos preços, incluindo os gregos (delta, gamma, vega e theta) A importância da volatilidade e formas pouco conhecidas de fazê-lo funcionar para sua vantagem Para produtores e processadores, futuros e opções agrícolas são componentes necessários para controlar custos e cobertura Riscos. Para os comerciantes, eles são veículos comprovados para obter ganhos excepcionais ajustados ao risco. Seja qual for o lado do corredor em que você estiver, Trading e Hedging com Futuros e Opções Agrícolas irá fornecer-lhe as respostas que você precisa para usar efetivamente essas ferramentas versáteis e torná-las parte integrante do seu negócio. Índice: Prefácio de Willard R. Sparks, CEO, Empresas Sparks ix Agradecimentos xiii Divulgações xv Introdução xvii Parte I O básico dos Futuros e Opções 1 Capítulo 1 A Terminologia dos Futuros e Opções 3 Capítulo 2 Diagramas das Estratégias Básicas de Negociação 20 Capítulo 3 Diagramas de estratégias básicas de cobertura 51 Capítulo 4 Por que os futuros e as opções têm valor 70 Capítulo 5 Comportamento dos preços das opções 81 Capítulo 6 Volatilidade 96 Capítulo 7 Comportamento dos preços da opção II: os gregos 117 Parte 2 Estratégias de cobertura 143 Capítulo 8 Estratégias para Hedgers Longos 145 Capítulo 9 Estratégias Para Short Hedgers 171 Capítulo 10 Estratégias Avançadas de Cobertura 195 Parte 3 Estratégias de Negociação 223 Capítulo 11 Estratégias de Preços e Gráficos com o OP-EVALF 225 Capítulo 12 Opções de Compra 244 Capítulo 13 Opções de Vendas 265 Capítulo 14 Spreads verticais 283 Capítulo 15 Straddles and Strangles 303 Capítulo 16 Ratio Spreads 320 Capítulo 17 Conclusão 334 Índice 341Home Hedging agrícola básico com opções Hedging agrícola básico w Ith Opções de cobertura de culturas agrícolas usando opções pode ser uma ferramenta de gerenciamento de risco muito útil se usada corretamente. O foco número um de qualquer campanha de comercialização de produtores de grãos é fazer vendas em dinheiro ao melhor preço possível. No entanto, isso é muito mais fácil dizer do que fazer. Por que não podemos prever o futuro. Portanto, os produtores experientes usam o mercado de opções para estabelecer níveis de preços e potencialmente participar de manifestações de preços ascendentes. Permite conceituais de opções de revisão para que possamos aprender como os produtores podem mitigar risco de queda e desenvolver estratégias em torno de suas vendas em dinheiro. O que é uma Opção QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDE TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Existem dois tipos de opções: chamadas e colocações. Uma opção de compra é um instrumento financeiro que aumenta de valor se a commodity aumentar no preço. Tecnicamente, uma chamada dá-lhe o direito de comprar algo a um preço pré-determinado específico (preço de exercício) a qualquer momento dentro de um determinado período de tempo (antes do vencimento). Uma opção de colocação funciona da mesma maneira, exceto, é para a direção do preço oposto. Se o preço de uma mercadoria cair, uma opção de venda aumenta em valor. A put dá-lhe o direito de vender algo a um preço de exercício específico pré-determinado antes do vencimento. É importante entender que cada opção de compra tem um comprador e vendedor: um comprador da chamada e um vendedor da chamada. Da mesma forma, uma opção de venda tem um comprador e vendedor. A principal diferença é esta: os compradores detêm os direitos mantidos dentro do contrato de opção e os vendedores estão oferecendo os direitos mantidos dentro do contrato de opção. Para o propósito deste artigo, usaremos um exemplo simples de comprar uma opção de venda para proteger contra a queda dos preços (à medida que avançamos em nossa educação de hedge, podemos usar uma variedade de estratégias). Os compradores de opções pagam um prêmio (custo da opção), e esta é a exposição de risco máxima que temos. É importante entender que os compradores de opções não depositam a margem de modo que não é possível ter uma chamada de margem. Isso faz a compra de chamadas e coloca muito atraente para os hedgers de grãos, uma vez que as opções são compradas, não há nenhum risco adicional ou margem para se preocupar. Usando opções para proteger contra a queda dos preços Digamos que o milho está negociando a 5,00 por alqueireiro. Joe produz 5.000 bushels de milho, mas está preocupado com o preço caindo antes que ele possa vendê-lo. Ele quer criar um piso de preços, então, se os preços caírem, ele poderá vender seu milho a um preço mínimo. Seu custo de produção por alquimista este ano é de 3.00, então ele gostaria de bloquear o pior cenário para este ano em 4,70 por bushel. Como ele está preocupado com a queda dos preços, ele quer comprar uma opção de venda (cada opção controla 5.000 bushels). Ele chama seu corretor para comprar uma opção de colocação de milho que expira seis meses no futuro e custa-lhe 30 centavos ou 1.500 antes da comissão e taxas (5.000 bushelscontract x 0.30 1.500). Risco máximo 30 centavos ou 1.500 mais comissões e taxas Máxima recompensa ilimitada (quanto mais o preço cair, mais a opção pode ganhar em valor). Dado esse cenário, o preço mais baixo que Joe pode ter para vender seu milho é de 4,70 por alqueire. E se os preços dos grãos diminuíram ao longo dos seis meses desde a compra da opção Se o preço do milho comercializado em 4,00 por alqueire, ele teria vendido seu grão em 4,70 como o valor de sua opção de venda aumenta devido à queda dos preços do milho (4,00 por dinheiro no bushel Vendas 0,70 put opção vendida 4.70). Mais uma vez, ele conseguiu mitigar o risco ao possuir a opção de venda. Se ele não tivesse comprado a opção, ele teria sido forçado a vender seu milho ao preço mais baixo. Em vez disso, ele foi capaz de proteger seu risco de queda possuindo uma opção de venda e estabelecer um piso de preço em 4,70. E se os preços dos grãos aumentassem ao longo dos seis meses desde a compra da opção Se o preço do milho fosse negociado para 6,00 por alqueireiro, ele teria vendido seu grão em 5,70 (6,00 vendas em dinheiro, 0,30, opção de compra, paga). O valor da opção teria sido irrelevante à medida que o mercado subisse mais alto (lembre-se, o valor das opções de venda caem nos mercados em expansão). Joe não poderia vender às 6,00, ele não tinha idéia de que os preços aumentariam ao longo dos seis meses. Lembre-se, não podemos prever o futuro No entanto, dado os seus custos de insumos de 3.00 por bushel, ele tem um ótimo ano vendendo seu grano de caixa por um preço líquido de 5.70 por bushel. Examinamos uma visão geral básica do uso de opções para proteger os preços agrícolas. Embora as opções possam ser usadas de forma muito mais dinâmica, o principal objetivo de qualquer programa de hedge dos produtores é proteger contra a queda dos preços antes de vender seu grano de caixa. As opções de compra são uma maneira direta e não marginável para mitigar o risco geral. Divulgação de risco QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições que são diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Deixe uma resposta Cancelar resposta Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Tendência e cobertura com Futuros e opções agrícolas Sobre este livro Guia inicial de Todays para entender as opções agrícolas e torná-las uma parte chave de sua estratégia de negociação e gerenciamento de riscos Futuros agrícolas E as opções representam um nicho vital no mundo comercial de opções de hoje. Negociação e cobertura com Futuros e opções de agricultura traz uma análise aprofundada dessas valiosas ferramentas de negociação e apresenta estratégias e técnicas claras e comprovadas para os hedgers e os comerciantes para atingir seus objetivos, minimizando o risco. Baseando-se em técnicas e exemplos de nozes e parafusos em oposição aos modelos e teorias matemáticos favorecidos por outros manuais comerciais de opções, este livro prático e prático aborda muitos tópicos, incluindo: Como os hedgers e os comerciantes podem usar as opções efetivamente com expectativas realistas Métodos Para entender o comportamento de preços, incluindo o quotGreeksquot (delta, gamma, vega e theta) A importância da volatilidade e formas pouco conhecidas de fazê-lo funcionar para sua vantagem Para produtores e processadores, futuros e opções agrícolas são componentes necessários para controlar custos e hedging Riscos. Para os comerciantes, eles são veículos comprovados para obter ganhos excepcionais ajustados ao risco. Seja qual for o lado do corredor em que você estiver, Trading e Hedging com Futuros e Opções Agrícolas irá fornecer-lhe as respostas que você precisa para usar efetivamente essas ferramentas versáteis e torná-las parte integrante do seu negócio. 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