Eurodollar negociação estratégias

O que é o eurodólar. O termo eurodólar refere-se a depósitos em dólares norte-americanos denominados em bancos estrangeiros ou filiais estrangeiras de bancos americanos por estar localizado fora dos Estados Unidos, eurodólares fuga regulamento pelo Federal Reserve Board, Para os regulamentos bancários dos EUA foram originalmente realizada quase exclusivamente na Europa, daí o nome de eurodólar Eles também são amplamente realizada em sucursais localizadas nas Bahamas e as Ilhas Cayman. BREAKING Down Eurodollar. O fato de o mercado eurodólar é relativamente livre de regulamentação significa que esses depósitos podem Pagam um interesse um tanto mais elevado Sua posição extrangeira os faz sujeitos ao risco político e econômico no país de seu domicílio entretanto, a maioria de ramos onde os depósitos estão alojados estão em posições muito estáveis. O mercado do eurodollar remonta ao período após a segunda guerra mundial Grande parte A Europa foi devastada pela guerra, e os Estados Unidos forneceram fundos através do Marshall Pl E para o desenvolvimento de um mercado separado, menos regulamentado para o depósito desses fundos. Ao contrário dos depósitos domésticos dos Estados Unidos, os fundos não estão sujeitos à exigência de reservas do Federal Reserve Bank, eliminando O custo permite que os bancos paguem juros mais altos Eles também não são cobertos pelo seguro da FDIC. Muitos bancos americanos têm agências offshore, geralmente no Caribe, através do qual aceitam depósitos de eurodólares Os bancos europeus também estão ativos no mercado As transações para as filiais do Caribe dos bancos dos EUA São geralmente executados por comerciantes fisicamente situados em salas de negociação dos EUA, eo dinheiro está em empréstimo para financiar operações nacionais e internacionais. Pricing e Size. Deposits de overnight para fora a uma semana são preços baseados na taxa de fed funds Os preços para os prazos mais longos são baseados Sobre o correspondente London Interbank Offered Taxa LIBOR Eurodollar depósitos são bastante grandes que são feitas por counterpa profissional Rties para um mínimo de 100.000 e, geralmente, para mais de 5 milhões Não é incomum para um banco para aceitar um único depósito de 500 milhões ou mais no mercado overnight Um estudo de 2017 pelo Federal Reserve Bank mostrou um volume médio diário no mercado De 140 bilhões. A maioria das transações no mercado de eurodólares é overnight, o que significa que eles amadurecem no próximo dia útil. Com fins de semana e feriados, uma transação overnight pode ser de até quatro dias. As transações geralmente começam no mesmo dia em que são executadas, com O dinheiro pago entre os bancos através dos sistemas Fed Wire e CHIPS As transacções Eurodollar com vencimentos superiores a seis meses são normalmente efectuadas como certificados de depósito de CD, para os quais existe também um mercado secundário limitado. Introdução aos Eurodólares de Negociação. O que é um Eurodólar. É um depósito denominado em dólar detido em um banco fora dos Estados Unidos. Localizado fora dos EUA, os Eurodólares não estão sujeitos à regulamentação do Federal Reserve B Sendo que fora da jurisdição da Reserva Federal os depósitos estão sujeitos a menos regulamentos do que com os EUA, permitindo margens mais elevadas. O nome é derivado do fato de que originalmente, esses depósitos eram na maior parte realizada na Europa Tais depósitos são realizados em muitos países Em todo o mundo, mas eles ainda são referidos como Eurodólares. O termo Eurodollar também se refere ao contrato de futuros financeiros negociados na Chicago Mercantile Exchange É um dos contratos de futuros negociados mais ativamente no mundo, tornando-se um mercado altamente líquido. Negociação do Eurodólar.1 O Eurodólar dá-lhe o controlo sobre 1 milhão de Eurodólares e reflecte a taxa de Libor para um depósito de 3 meses, 1 milhão de dólares.1 tick 0 005 vale 12 50 Eurodólares expirações são em Março, Junho, Setembro e Dezembro Horas são de 7 20AM a 2PM CST e Eurodollars também podem ser negociados quase 24 horas continuamente no Globex durante weekdays. The melhor momento para o comércio Eurodollars é quando e Os preços que influenciam as taxas de juros estão ocorrendo, como as reuniões do Fed. Os preços do eurodólares refletem as taxas de juros de curto prazo dos EUA Os preços são bastante sensíveis à política do Fed, inflação e outros indicadores econômicos. O preço de um contrato de futuros Eurodólar é igual a 100 menos A taxa de juro de rendimento para a data futura dada Assim, um preço de 96 implicaria um rendimento de 4 no depósito de Eurodollar. As taxas de interesse que caem fará com que o Eurodollar aumente no preço, eo aumento das taxas faz com que o Eurodollar caia. Inscreva-se para o nosso Newsletter. Introdução Para Trading Eurodollar Futures. Easily confundido com o par de moedas EUR USD ou Euro FX futuros eurodólares não têm nada a ver com a moeda única da Europa que foi lançado em 1999 Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares dos EUA e realizada Em bancos fora dos Estados Unidos Um depósito de tempo é simplesmente um depósito bancário com rendimento de juros com uma data especificada de maturidade. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, Eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e estão sujeitos a um nível mais baixo de regulação Como os eurodólares não estão sujeitos às regulamentações bancárias dos EUA, o nível mais alto de risco para os investidores se reflete em taxas de juros mais elevadas. Inicialmente os depósitos denominados em dólares eram em grande parte detidos em bancos europeus. No início, estes depósitos eram conhecidos como dólares do euro. No entanto, os depósitos denominados em dólares dos Estados Unidos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem onde a moeda foi emitida Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como euro-moeda. História dos eurodólares. Após a conclusão da Segunda Guerra Mundial, a quantidade Dos depósitos em dólares norte-americanos detidos fora dos Estados Unidos aumentaram consideravelmente Os factores contribuintes incluíram o aumento do nível das importações Estados Unidos e ajuda económica à Europa, como resultado do Plano Marshall. O mercado do eurodólar segue as suas origens na época da Guerra Fria da década de 1950. Durante este período, a União Soviética começou a transferir a sua receita denominada em dólares, Como o petróleo bruto dos bancos norte-americanos Isso foi feito para evitar que os EUA possam congelar seus ativos Desde então, os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para O contrato de futuros de eurodólares foi lançado em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange CME, marcando o primeiro contrato de futuros liquidado em dinheiro No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada em vez de fazer uma entrega do subjacente Os futuros de eurodólares foram inicialmente negociados no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 D O eurodólar tem um valor principal de 1.000.000 com prazo de três meses. O símbolo do contrato de eurodólar de cliques abertos é ED e O símbolo eletrônico do contrato é GE A negociação eletrônica de futuros de eurodólares ocorre na plataforma de negociação eletrônica CME Globex de domingo a sexta-feira das 17:00 às 16:00 horário central Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como acontece com outros contratos de futuros financeiros A flutuação mínima do tamanho do carrapato é de um quarto de um ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês do contrato com vencimento mais próximo e metade de um ponto base 0 005 12 50 por contrato em todos os outros meses do contrato A alavancagem utilizada nos futuros permite Um contrato a ser negociado com margem de cerca de 1.000 euros. Os eurodólares têm crescido a ser o principal contrato oferecido a CME em termos de volume médio diário e Juros abertos A partir do terceiro trimestre de 2017, os eurodólares ultrapassaram em muito o E-Mini SP 500, o petróleo bruto e os futuros do Tesouro a 10 anos no volume médio diário de negociação e os juros livres. O preço dos futuros do eurodólar reflecte a taxa de juro oferecida sobre depósitos denominados em dólares Em bancos fora dos Estados Unidos. Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado da taxa de juros LIBOR de três meses em dólares norte-americanos antecipada na data de liquidação do contrato. A taxa LIBOR interbancária de Londres é uma referência para as taxas de juros de curto prazo em Que os bancos podem pedir fundos no mercado interbancário de Londres Futuros Eurodólar são um derivado baseado LIBOR refletindo a London Interbank Offered Rate para um depósito de 3 meses 1,000,000 offshore Veja uma introdução à LIBOR. Os preços futuros do Eurodollar são expressos numericamente usando 100 menos o implícito 3- Mês Dólar Americano Taxa de juros LIBOR Desta forma, um preço futuro de eurodólares de 96 00 reflete uma taxa de juros implícita de liquidação de 4.Por exemplo, Se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares em 96 00 e os aumentos de preços para 96 ​​02, isto corresponde a uma menor liquidação implícita de LIBOR em 3 98 O comprador do contrato de futuros terá feito 50 1 ponto base, 0 01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 0 02 é igual a uma mudança de 50 por contrato. Esconder com Futuros Eurodólares. Eurodólares futuros fornecem um meio eficaz para empresas e bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja emprestar ou emprestar no futuro Eurodollar contrato é usado para se proteger contra as alterações da curva de juros ao longo de vários anos no futuro. Por exemplo, dizer uma empresa sabe em setembro que terá de pedir 8 milhões em dezembro para fazer uma compra Lembre-se que cada contrato de futuros eurodólares representa um depósito de 1.000.000 de tempo Com um vencimento de três meses A empresa pode se proteger contra uma mudança adversa nas taxas de juros durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de dezembro Eurodollar contratos futuros, representando os 8 milhões n O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa LIBOR Interbancária de Londres antecipada no momento da liquidação, neste caso, Dezembro. Por venda a descoberto do contrato de Dezembro, a empresa beneficia de um movimento ascendente nas taxas de juro, Dezembro de eurodólares. Vamos supor que em 1 de Setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de Dezembro era exactamente 96 00, implicando uma taxa de juro de 4 0 e que no final de Dezembro o preço final de fechamento é de 95 00, Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar em 96 00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base 100 x 25 2.500 em 8 contratos, o que equivale a 20.000 2.500 x 8 quando coube a posição vendida. A Companhia conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar Uma vez que fez a venda a descoberto em setembro. Especular com Eurodollar Futures. As um produto de taxa de juro, as decisões de política da Reserva Federal dos EUA têm um grande impacto sobre o preço dos futuros de eurodólares A volatilidade neste mercado é normalmente visto em torno de importantes Federal Open Market Comité FOMC anúncios e libertações econômicas que poderiam influenciar Federal Reserve política monetária. Uma mudança na política do Federal Reserve para abaixar ou aumentar as taxas de juros pode ter lugar ao longo de um período de anos Eurodollar futuros são impactados por estas grandes tendências na política monetária. O longo prazo tendências Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodollar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor durante 27 meses consecutivos. Figura 1 Eurodólares têm mostrado historicamente longo Períodos de tendência da evolução dos preços entre longos períodos de tra Ding sideways. The altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação Traders usando esta estratégia não-direcional lugar ordens sobre a oferta e oferecer simultaneamente, tentando capturar a propagação Mais As estratégias sofisticadas tais como a arbitragem ea propagação de encontro a outros contratos são usadas igualmente por comerciantes no mercado futuro dos eurodólares. O diferencial de TED é a diferença de preço entre taxas de interesse em contratos a três meses futuros para EU Treasuries e contratos de três meses para Eurodollars com o mesmo Meses de vencimento TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros de eurodólares Este spread é um indicador de risco de crédito um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o nível de risco de inadimplência de empréstimos interbancários. Negligenciado por comerciantes de varejo que tendem a gravitar para contratos de futuros que oferecem mais volatili de curto prazo No entanto, o nível profundo de liquidez e as qualidades de tendência a longo prazo do mercado de eurodólares apresentam oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros. A quantidade máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a segunda lei da ligação da liberdade. A taxa de interesse em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos na reserva federal a uma outra instituição do depository. 1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um dado índice do mercado ou de segurança Volatility pode ou Ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. The currency Abreviatura ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.